“通货膨胀”、贬值和解决货币问题
近年来,“通货膨胀”
2023-12-07
最新修改时间:2023-12-07 08:54:34
“通货膨胀”、贬值和解决货币问题
近年来,“通货膨胀”一词被滥用来表示经济体中商品和服务成本的普遍上涨。然而,这并不是通货膨胀的根本含义。当货币供应量扩大时,就会导致货币购买力下降。结果不仅是价格上涨,而且是货币本身价值的下降。这不是通货膨胀,而是货币贬值。由于其在经济话语中的误述,这一关键区别变得模糊,掩盖了货币政策(尤其是央行制定的货币政策)的真正原因和后果。国家通过使用“通货膨胀”一词来宣传现实,因为这有助于推动错误的叙述,即通货膨胀不是其自身政策的结果,而是“企业贪婪”的结果。
1913年成立的美联储是美元毁灭性贬值的根源。通过控制货币供应和利率(最近,仅 2020 年就印制了超过 6.6 万亿美元),美联储走上了持续货币扩张的轨道,表面上旨在稳定经济。然而,这种扩张性政策会产生长期影响,系统性地削弱美元的购买力。自诞生以来,美元大幅贬值,贬值超过96%。也就是说,今天可以用 100.00 美元购买的东西,在 1913 年可以用 3.19 美元购买。价值的稳步下降是中央当局过度创造货币和货币操纵的直接结果。
中央银行的问题在于其不受市场力量约束、凭空创造货币的能力。通过控制利率和操纵货币供应,央行可以影响货币价值,通常会以牺牲长期稳定为代价来刺激短期经济。新货币不断注入系统会导致价格上涨,最终影响个人的购买力并扭曲市场信号。从 2020 年以来价格令人难以置信的上涨来看,这一点在今天很容易看出。
2020年3月,M1货币供应量(即流通中的美元总量)为4.26万亿美元。截至 2023 年 10 月,M1 货币供应量为 18.08 万亿美元,这意味着现有美元总量的 76% 以上是在过去 44 个月内印制的。每当 M1 货币供应量增加时,美元的购买力就会下降。这就是导致货币贬值的原因,货币贬值摧毁了我们的储蓄,降低了实际工资,并推高了商品成本。
相比之下,无政府资本主义社会拥护自由市场方式,允许基于个人选择和市场力量的竞争性货币的出现。在这样的系统中,各种形式的货币必然会共存,从私人铸造的贵金属到去中心化的加密货币。由于缺乏有权操纵货币供应的中央机构,确保货币从真正的市场供求动态中获得价值,包括(也是最重要的)法定货币所缺少的一件事:稀缺性。这种去中心化和竞争促进了金融创新和纪律,促进了货币体系的稳定性和透明度。
在无政府资本主义和自由市场货币政策原则下运作的社会将经历不同的经济格局。个人将不再依赖中央控制的通货膨胀货币,而是可以自主选择由内在价值支持的稳健货币或由市场需求驱动的创新数字货币。两者都必然具有合理的稀缺性,这就是它们与法定货币相比稳定价值的区别。这种稀缺性和市场驱动的货币竞争不仅使个人可以自由选择交易的货币,而且从本质上保护他们免受我们今天看到的货币贬值的影响,从而培育一个更具弹性和稳定的经济环境。简而言之,私有化的自由市场货币体系将保护您的财富,确保您的储蓄安全,而商品和服务的价格将完全受供求基本规律的约束。
美国历史揭示了这一事实的明显趋势。虽然我在《自由解决方案》一书中详细阐述了这一点,但从所附图表中可以清楚地看出两个主要因素导致美国货币持续不稳定:中央银行和战争。值得注意的是,在 1812 年至 1815 年以及后来的 1836 年至 1913 年期间,由于没有中央银行,美元与其他时期相比显着走强。具体来说,在1836年至1863年的自由银行时代,数据生动地说明了美元前所未有的强势。想象一下这种完全货币竞争的情况——无可否认,这种情况将是非同寻常的。
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